Les actionnaires d'Advtech sont optimistes quant à l'offre de droits alors que l'action monte en flèche

Le conglomérat éducatif PRIVÉ Advtech, dont les actions se négocient à un niveau record, a recueilli un soutien solide pour son projet d'offre de droits de 850 millions de rands.

Mardi, la société - qui possède les marques Crawford College et Trinity House - a révélé que les actionnaires représentant 42% des actions de la société avaient fourni des engagements irrévocables ainsi que des engagements de souscription pour l'offre de droits.

Le PDG d'Advtech, Frank Thompson, a déclaré que cela signifiait que 88% des nouvelles actions émises pour l'offre de droits étaient couvertes.

Plus important encore, Coronation Fund Managers, le plus grand actionnaire unique d'Advtech avec une participation de 26%, s'est engagé à participer à l'émission de droits et a fourni des engagements de souscription.

Des sources ont noté que cette évolution constituait un revirement par rapport au début de l'année, lorsqu'il semblait que Coronation était en désaccord avec la direction d'Advtech et soutenait l'offre de rachat (abandonnée) du groupe d'éducation privé rival Curro Holdings.

Le prix de l'offre de droits a été fixé à 11,25 R par action, soit une remise de 10% par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours du 21 octobre.

Les actions d'Advtech ont atteint mardi un niveau record de R13 à la JSE - le niveau auquel Curro a envisagé une offre de rachat aux actionnaires de la société.

Une source du marché a noté : « Si le prix de l’action continue de grimper, il pourrait y avoir du plaisir et des jeux lorsque les lettres non payées d’Advtech seront attribuées. »

Advtech avait l'intention d'utiliser les fonds levés pour réduire et restructurer sa dette, ainsi que pour financer des projets d'investissement et réaliser des acquisitions. M. Thompson a déclaré qu'Advtech avait constaté une augmentation du flux de transactions et une plus grande marge de croissance organique et d'investissement.

L'an dernier, Advtech a conclu l'acquisition des grandes écoles privées Maravest et Centurus. Plus récemment, elle a acquis Summit College, qui dispose d'une capacité d'expansion considérable.

M. Thompson a déclaré qu'Advtech avait de nouveaux projets de développement d'une valeur totale de 3,7 milliards de rands. Il y avait déjà 1,5 milliard de rands de projets d'investissement spécifiquement approuvés pour lesquels le conseil d'administration avait autorisé de nouveaux investissements.

Un montant supplémentaire de 1,2 milliard de rands a été affecté aux phases de projet des opérations existantes, et un autre milliard de rands aux nouveaux projets qui doivent encore être soumis au conseil d'administration d'Advtech pour approbation, a déclaré M. Thompson.

Source : BDLive